【懶人包】日股大跌超過4000點，創史上最大跌幅! 日圓飆升至7個月新高, 日本央行加息成轉折點

2024年8月5日,日本股市經歷了一場驚心動魄的暴跌,日經指數重挫4451點或12.4%,創下史上最大單日跌幅

2024年8月5日,日本股市經歷了一場驚心動魄的暴跌,日股大跌4451點或12.4%,創下史上最大單日跌幅。同時,日圓兌美元匯率飆升至7個月新高,一度升破142日圓兌1美元大關。這場股匯市風暴震驚全球,讓我們一起來剖析這場風暴的來龍去脈。

日股大跌創下多項歷史紀錄

今日日經指數開盤後一路下挫,午盤過後跌勢更加劇烈,一度暴跌超過4700點。終場收在31458點,下跌4451點或12.4%。這樣的跌幅創下了多項歷史紀錄:

1. 單日跌點4451點,創下史上最大跌點紀錄

這一跌幅超越了1987年10月20日「黑色星期二」的3836點跌幅,成為日本股市史上最大單日跌點。當時的「黑色星期二」是因應美國華爾街「黑色星期一」股災而引發的全球股市連鎖反應。

2. 跌幅12.4%,為史上第二大單日跌幅百分比

今日的跌幅僅次於1987年10月20日的14.9%,成為日本股市史上第二大單日跌幅。這意味著僅一天之內,日本股市就蒸發了超過12%的市值。

3. 正式進入技術性熊市

日經指數從7月11日的42,000點高點,累計下跌超過25%,正式進入技術性熊市。技術性熊市通常被定義為從近期高點下跌20%或以上。

4. 東證股價指數(TOPIX)創下歷史性跌幅

不僅是日經指數,代表更廣泛市場的東證股價指數(TOPIX)全天也下跌310.45點或12.23%,同樣創下歷史性跌幅。

5. 首次啟動熔斷機制

大阪交易所數次實施「熔斷」機制,暫停期貨和選擇權交易。這是自2011年3月東日本大地震後,約13年來首次啟動熔斷機制。熔斷機制是為了防止市場出現恐慌性拋售而設置的緊急措施。

日圓飆漲,創7個月新高

與股市暴跌形成鮮明對比的是,日圓匯率出現大幅升值。美元兌日圓匯率一度跌破142,創下7個月新低,較上週五收盤價大漲近3%。日圓強勢升值也是導致今日日股暴跌的重要因素之一。

日股大跌背後的原因何在?

今日日股暴跌的原因複雜,主要有以下幾點:

1. 美國經濟衰退疑慮升溫

上週五(8月2日)公布的美國7月就業報告不如預期,新增就業人數僅11.4萬人,遠低於預期的20萬人。失業率也升至3.7%。這引發市場對美國經濟衰退的擔憂,導致美股上週五大跌,並蔓延至今日的亞洲股市。

美國經濟數據疲軟,使得投資者開始預期美國聯準會(Fed)可能會提前結束升息週期,甚至在今年稍晚開始降息。這種預期導致美元走弱,相對地推高了日圓匯率。

2. 日本央行貨幣政策轉向

日本央行上週調整了長期利率控制政策,允許10年期公債收益率上限擴大至1%。這被市場解讀為日本央行開始轉向緊縮貨幣政策,可能引發日圓升值和股市下跌。

長期以來,日本央行維持超寬鬆貨幣政策,將利率維持在極低水平。這次政策調整雖然幅度不大,但被視為日本央行可能逐步退出寬鬆政策的信號,引發市場劇烈反應。

3. 日圓升值打擊出口股

日圓大幅升值不利於日本出口企業的競爭力和獲利能力。豐田、本田等汽車股今日分別下跌11%和13.4%。電子產業巨頭如東京電子、村田製作所等跌幅也超過10%。

日圓升值意味著這些出口導向型企業的海外收入在兌換回日圓時會減少,直接影響其盈利能力。同時,產品在國際市場上的價格競爭力也會下降。

4. 套利交易平倉潮

近年來,許多投資者利用日本低利率進行套利交易,借入低利率日圓投資其他高收益資產。隨著日本央行政策轉向和日圓升值,這些套利交易開始平倉,進一步推高日圓匯率,同時對日本股市造成賣壓。

5. 技術性因素

日經指數近期持續下跌,破位後引發更多賣盤湧現,加速跌勢。許多技術分析師認為,一旦跌破某些關鍵支撐位,可能會引發更多投資者止損或轉向看空,形成一個負面循環。

日本政府和央行的回應

面對股匯市的劇烈波動,日本政府和央行做出了回應:

1. 日本財務大臣鈴木俊一表示

鈴木俊一強調,政府正與日本央行合作,密切關注市場動向。他表示:"我們將以強烈的緊迫感關注國內外市場和經濟的動向。"同時,他也強調日本經濟基本面良好,希望匯率能夠穩健反映經濟基本面。

2. 日本內閣官房長官林芳正表示

林芳正在記者會上表示:"我們將密切關注市場走勢,並採取一切可能的措施來管控經濟及金融市場。"他補充說:"我們了解市場對近期股價大跌和日本經濟有不同看法,但政府將繼續努力實現工資上漲,以跟上物價上漲的步伐,並加強經濟實力。"

3. 日本央行暫未做出回應

截至目前,日本央行尚未對市場波動做出官方回應。但市場普遍預期,如果股匯市持續動盪,央行可能會採取干預措施,例如增加資產購買規模或直接干預外匯市場。

日股大跌對日本經濟的潛在影響

1. 財富效應減弱

股市大跌會導致投資者資產縮水,可能影響消費信心和支出意願,進而影響整體經濟增長。

2. 企業融資環境惡化

股價下跌可能使企業通過股票市場融資變得更加困難,可能影響企業投資和擴張計劃。

3. 出口競爭力下降

日圓升值會影響日本出口企業的競爭力,可能導致出口下滑,影響經濟增長和就業。

4. 通縮風險增加

如果經濟增長放緩,可能會加大日本長期面臨的通縮壓力,使得日本央行實現2%通脹目標變得更加困難。

結語

今日日本股匯市的劇烈波動,反映出全球金融市場正處於敏感時期。美國經濟前景不明,各國央行政策轉向,種種因素交織在一起,造就了這場「完美風暴」。

對於日本來說,這次市場動盪可能標誌著一個重要的轉折點。長期實施的超寬鬆貨幣政策可能即將結束,日本經濟和金融市場可能面臨重大調整。

未來一段時間,市場波動可能會持續加劇。投資者需要密切關注美國經濟數據、日本央行政策動向、企業財報等關鍵因素,以便及時調整投資策略。同時,日本政府和央行如何應對這次危機,也將是市場關注的焦點。

無論如何,這次史無前例的市場波動再次提醒我們,在投資中保持冷靜理性、做好風險管理的重要性。在這個充滿不確定性的時代,唯有審慎應對,才能在風浪中站穩腳跟。